Итоги 2013 финансового года

Forbes (Украина) узнал у экономистов, банкиров и страховщиков, как повлиял 2013 год на финансовый рынок. Оправдал ли он ожидания или опасения, и какие события уходящего периода они могут отметить. Основной тенденцией стало продолжение ухода иностранцев из системы.

Что происходило с финансовым сектором

Forbes узнал у экономистов, банкиров и страховщиков, как повлиял 2013 год на финансовый рынок. Оправдал ли он ожидания или опасения, и какие события уходящего периода они могут отметить. Основной тенденцией стало продолжение ухода иностранцев из системы: зарубежные банки продолжили выход с украинского рынка. Доля иностранного капитала на рынке к 1 декабря сократилась до 33,7% - против 39,5% на 1 января 2013-го.

Финансисты описывают уходящий 2013-й как "год застроя" - в условиях политики девалютизации, банки урезали расходы и возвращали фондирование материнским структурам в ЕС. Так, европейские "дочки" сократили задолженность перед учредителями за три квартала 2013 года более чем на 9,4 млрд.грн. Показатели прибыли по системе начали падать. За январь-октябрь 2013 года, по данным НБУ, банки показали совокупную прибыль в размере 1,732 млрд. грн, тогда как в аналогичном периоде года 2012-го прибыль системы превысила 2,775 млрд. грн.

Основные события 2013-го

Еще одной тенденцией стало укрупнение структур и сплочение активов в финансовые и банковские группы. Так, в 2013 году проходило слияние украинских активов группы UniCredit. О формировании банковской группы заявили в ОТП, в августе было объявлено о создании группы ПУМБ, в которую вошли ПУМБ, банк Ренессанс Капитал, инвестиционная компания "Тесера Капитал", страховые компания "АСКА", "Аско Донбасс Северный", "Аска-Жизнь", "Ильичевская", и страховое общество "Ильичевское". Николай Лагун начал консолидацию активов Кредитпромбанка, Омега Банка, Астра Банка и Дельты.

Главным испытанием финансисты назвали первые недели Евромайдана. Эти дни стали тестом на прочность для банков и регулятора - не смотря на опасения участников рынка, к 22 декабря 2013 года НБУ не ввел мораторий на снятие средств из банков. Население же активно переводило гривневые депозиты в валютные вклады - объем операций достигал $100 млн. в сутки.

Чем Вам запомнился 2013 финансовый год?

Валерия Гонтарева, председатель совета директоров группы "Инвестиционный Капитал Украина":

Мы ожидали, что 2013 год будет довольно тяжелым. Долговое бремя на начало года включало и $5,6 млрд выплат МВФ, и погашение долгов по евробондам.

Речь шла о суммарном внешнем долге в размере $10 млрд. Вместе с этим мы наблюдали отрицательное сальдо торгового баланса, и не видели никаких перспектив его улучшения. Это означало, что нас ждет реальное испытание в 2013 году.

Отмечу одну из тенденций, которая появилась еще в ноябре 2012 года: выпуск евробондов на $1 млрд совпал с выплатой по долгам перед МФВ. Такое явление наблюдалось первый раз в истории финансовых рынков мира. Инвесторы давали деньги на выплату МВФ, когда на самом деле сам МВФ был создан исключительно для того, чтобы помогать тем странам, которые попали в тяжелое положение с платежным балансом, и им нужна была помощь для выплаты долгов инвесторам.

Такая парадигма на рынке была замечена впервые, после чего она повторялась дважды уже в 2013 году, инвесторы давали деньги, мы их отдавали МВФ. К апрелю рынки закрылись, и стало очевидно, что инвесторы больше не будут предоставлять ресурс, и что открытых рынков в данный момент для Украины нет.

Еще одна особенность 2013 года: мы не прогнозировали роста ВВП, но изначально государственный бюджет был сформирован на ожиданиях роста в пределах 5%. Потом показатель опускали и до 4%, и до 3,5%. Все консенсус- прогнозы говорили, что бюджет составлен на нереальных прогнозируемых доходах, и в нем была заложена инфляция, которой также не наблюдалось. В бюджет закладывался курс 8,4 грн/$, но мы до сих пор до этого курса не дошли. В итоге дефицит бюджета продолжает расти, внутренние заимствования - также продолжают расти, ситуация остается нестабильной.

Понятно, что предоставление $15 млрд кредита России и снижение цены на газ до $268,5 однозначно улучшит платежный баланс страны в краткосрочной перспективе и 2014 год мы пройдем достаточно спокойно, но, к сожалению, эти меры не приведут к выравниванию существующих дисбалансов в экономике.

Александр Сосис, член наблюдательного совета страховой группы АСКА:

2013 год не привнес на страховой рынок особенного продвижения.

Напряженность сохраняется в сегменте страхования гражданской ответственности автовладельцев перед третьими лицами, у некоторых компаний - сложная ситуация с выплатами, их готовится погашать Моторное (транспортное) страховое бюро. По имущественным видам страхования также никаких особенных положительных новостей нет. Продажи автомобилей упали, что негативно повлияло на продажи автокаско. А это - основные виды, на которых развивается частный рынок.

Отношение к страхованию у государства не изменилось - чиновники не понимают, что за счет страхования можно решить много социальных проблем.

Вызывают опасения попытки некоторых депутатов организовать уполномоченную государственную компанию, которая будет заниматься страхование государственных предприятий и социально важными видами страхования. Для страхового рынка это будет возвратом в прошлое.

Сергей Яременко, экс-заместитель главы Национального банка Украины:

В 2013 году финансовая система развивалась на принципах, которые были заложены после 2008 года, и привели не к укреплению, а к ее ослаблению.

Например, политика высоких процентных ставок, вызванная невмешательством НБУ в монетарную политику. Поскольку активных операций банки, как в Украине, так и на Западе не ведут, то реальный сектор не получает кредитов.

Все существующие сегодня у нас потоки заимствований - это или население, или финансовые схемы. То есть, очень узкий рынок. Так как развернуться банковской системе некуда, то ее активы растут слабо. Одновременно, растет объем привлеченных средств, что говорит о формировании пирамиды, и ослаблении финансового сектора, который пытается решить свои проблемы за счет привлеченных средств.

Александр Жолудь, экономист Международного центра перспективных исследований:

2013 год ухудшил состояние банковской системы. Это связано с двумя факторами. Первый - рецессия в экономике, которая началась в 3-м квартале 2012 года и продолжается до сегодняшнего дня. Второй - попытка НБУ любыми методами сдерживать существующей обменный курс, для создания дефицита гривны в экономике и повышения стоимости гривны по кредитам и депозитам.

Количество длинных кредитов уменьшилось. Например, в кредитах населения мы четко видим сокращение доли ипотечных кредитов и рост потребительских кредитов, которые являются более рискованными. Также, среди юридических лиц мы видим сокращение доли договоренных кредитов и увеличение кредитов, которые идут на текущие нужды предприятий - покрытия кассовых разрывов и т.п.

В начале 2013 года были ожидания относительно прекращения рецессии, за счет роста внешнего спроса. Также, были положительные ожидания относительно политики правительства - снижению обменного курса и стимулированию экспорта. Увы, правительство на это не пошло.

Павел Крапивин, первый заместитель председателя правления банка Контрактъ:

Отмечу следующие основные события на финансовом рынке в 2013 году.

Кардинальное изменение в апреле механизма расчета норм отчислений в фонд гарантирования вкладов - что привело к увеличению общих объемов отчислений на 30-45% в зависимости от банка.

Вместе с этим мы наблюдали уход с рынка крупнейших западных финансовых групп: как фактическое завершение сделок, так и активные переговоры по продаже украинских активов. Введение с сентября предельного размера расчета наличными средствами как между предприятием и физическим лицом, так и между физическими лицами. Существенное снижение объемов золотовалютных резервов НБУ, отрицательное сальдо торгового баланса, что послужило основой для постоянного муссирования слухов о нестабильности курса национальной валюты.

Отсутствие подвижек в сотрудничестве с МВФ. Отдельно отмечу возникшую в ноябре-декабре нестабильность в банковской системе России, связанную с отзывом лицензий более двух десятков банков за второе полугодие. Причем как малых, так и системных. Мы пока слабо ощутили последствия этих событий, но в следующем году они будут развиваться с галопирующей скоростью, и мы не сможем не почувствовать их влияния.

forbes.ua