Обсяг активів страховиків і ломбардів у ІІІ кварталі надалі зростав, а фінансових компаній – стабілізувався після падіння в попередньому кварталі. Про це йдеться в Огляді небанківського фінансового сектору від НБУ щодо ІІІ кварталу 2025 року.
Скорочення кількості надавачів небанківських фінансових послуг сповільнювалося, а загальні обсяги активів збільшилися до попереднього кварталу. Однак частка НБФУ під наглядом НБУ в активах фінсектору залишилася історично найнижчою – 8,9%.
Страховики
Протягом кварталу ринок покинули два страховики, після цього кількість діючих компаній становила 60 фінансових установ.
Найбільше зростання обсягу активів продемонстрували страховики. Активи ризикових страховиків збільшилися на 10% до попереднього кварталу (кв/кв) та на 31% у річному вимірі (р/р), а страховиків життя ‒ на 3% та 15% відповідно.
Обсяг прийнятних активів страховиків на покриття технічних резервів у ІІІ кварталі зріс на 7%, а їх частка в активах становить 89%. У страховиків життя кошти в банках та облігації становлять понад 90% прийнятних активів, а в ризикових страховиків – майже дві третини. Ще близько 30% прийнятних активів ризикових страховиків становлять кошти в МТСБУ та технічні резерви за договорами вихідного перестрахування.
Основними рушіями зростання премій для ризикових страховиків (на 9% кв/кв та на 39% р/р) були страхування транспортних засобів та страхування здоров’я; для life-страховиків (на 12% кв/кв та на 6% р/р) – продукти накопичувального страхування життя.
У ІІІ кварталі страхові премії зросли за всіма продуктами транспортного та особистого страхування. Премії за ОСЦПВ (7% кв/кв) та КАСКО (5% кв/кв) зросли помірно, а за “Зеленою карткою” (13 кв/кв) – такими самими темпами, що й у минулі роки. Премії зі страхування здоров’я (14% кв/кв) зростають з початку року. Приріст премій за асистансом (51% кв/кв) засвідчив відновлення туристичного страхування. Транспортне та особисте страхування формували понад 80% премій та 90% виплат страхового ринку. Також зросли премії від страхування вантажів та багажу (17% кв/кв) і фінансових ризиків (6% кв/кв), але знизилися за страхуванням майна і вогневих ризиків (-4% кв/кв) та відповідальності (- 6% кв/кв).
За дев’ять місяців 2025 року суттєво знизився рівень виплат за ОСЦПВ порівняно з торішнім показником – із 47% до 27%. Це зумовлено швидшим зростанням премій після переходу на оновлені правила ціноутворення і, найімовірніше, є тимчасовим.
Рівень виплат за КАСКО незначно зріс до 49%, за “Зеленою карткою” збільшився суттєвіше – до 44%. Рівень виплат за страхуванням життя зріс з 25% до 31%, за страхуванням здоров’я майже не змінився – 52%, а за асистансом через суттєве зростання обсягу премій рівень виплат скоротився – з 29% до 18%.
Основним каналом збуту найбільших страхових продуктів залишається агентська мережа. Проте за січень – вересень порівняно з аналогічним періодом минулого року у структурі продажів ОСЦПВ та “Зеленої картки” зросла частка онлайн-агрегаторів.
Протягом ІІІ кварталу резерви збитків ризикових страховиків суттєво збільшилися – на 12% (19% р/р). Це зумовлено суттєвим зростанням резервів заявлених, але не виплачених збитків за страхуванням майна та вогневих ризиків у кількох великих компаній та збільшенням резервів збитків за ОСЦПВ через зростання розміру середнього збитку за страховими випадками. Водночас рівні покриття премій та виплат резервами знижувалися.
За ІІІ квартал обсяг премій, що сплачуються перестраховикам, зріс на 15% виключно завдяки зростанню операцій з нерезидентами. Проте частка премій, переданих у перестрахування за ризиковими видами страхування, залишається низькою – близько 10% від обсягу валових премій.
У ІІІ кварталі ануалізований коефіцієнт нетто-збитковості ризикових страховиків не змінився – 49%, а неттокомбінований коефіцієнт ледь скоротився (поліпшився) – на 1 в. п. до 98% через скорочення витрат. Однак аквізиційні та адміністративні витрати українських ризикових страховиків залишаються дуже суттєвими, через що коефіцієнт нетто-витрат є вищим, ніж у європейських компаній, та призводить до погіршення комбінованого коефіцієнта навіть за помірної збитковості. За незмінної інвестиційної дохідності коефіцієнт неттоефективності також знизився – до 89.5%.
За січень – вересень ризикові страховики заробили 3.4 млрд грн прибутку, що на дві третини більше, ніж торік за цей час. Зростанню прибутку ризикових страховиків сприяли як вищі доходи від страхової діяльності, так і фінансові та інвестиційні доходи. Натомість прибуток страховиків життя через гірші операційні результати знизився до 0.8 млрд грн, що на чверть менше, ніж торік.
У ІІІ кварталі всі страховики дотримувалися вимог до капіталу платоспроможності (SCR) та мінімального капіталу (MCR) і лише в однієї установи SCR був меншим за 120%. Відсутність порушників нормативів свідчить, що за рік страховики адаптувалися до оновлених вимог – рік тому порушників було шестеро.
Перспективи та ризики
Із січня 2026 року страховики формуватимуть технічні резерви за оновленою методикою, а фінкомпанії виконуватимуть оновлені пруденційні вимоги. Значимі компанії, перелік яких буде оприлюднено до лютого 2026 року, будуть виконувати ще й додаткові вимоги та матимуть для цього перехідний період до липня.
