Підсумки 2013 фінансового року

Україна: Forbes дізнався у економістів, банкірів і страховиків, як вплинув 2013 на фінансовий ринок. Чи виправдав він очікування або побоювання, і які події року, що минає періоду вони можуть відзначити. Основною тенденцією стало продовження виходу іноземців з фінансової системи

Що відбувалося з фінансовим сектором

Forbes дізнався у економістів, банкірів і страховиків, як вплинув 2013 рік на фінансовий ринок. Чи виправдав він очікування або побоювання, і які події року, що минає періоду вони можуть відзначити. Основною тенденцією стало продовження виходу іноземців з системи: закордонні банки продовжили вихід з українського ринку. Частка іноземного капіталу на ринку на 1 грудня скоротилася до 33,7 % - проти 39,5 % на 1 січня 2013-го.

Фінансисти описують минає 2013-й як "рік застою" - в умовах політики девалютизації, банки урізали витрати і повертали фондування материнським структурам в ЄС. Так, європейські "дочки" скоротили заборгованість перед засновниками за три квартали 2013 більш ніж на 9,4 млрд.грн. Показники прибутку по системі почали падати. За січень-жовтень 2013 року, за даними НБУ, банки показали сукупний прибуток у розмірі 1,732 млрд. грн, тоді як в аналогічному періоді року 2012-го прибуток системи перевищив 2,775 млрд. грн.

Основні події 2013–го

Ще однією тенденцією стало укрупнення структур і згуртування активів у фінансові та банківські групи. Так, в 2013 році проходило злиття українських активів групи UniCredit. Про формування банківської групи заявили в ОТП, в серпні було оголошено про створення групи ПУМБ, до якої увійшли ПУМБ, банк Ренесанс Капітал, інвестиційна компанія "Тесера Капітал", страхові компанія "АСКА", "Аско Донбас Північний", "Аска-Життя", "Іллічівська", і страхове товариство "Іллічівське". Микола Лагун почав консолідацію активів Кредитпромбанку, Омега Банку, Астра Банку та Дельти.

Головним випробуванням фінансисти назвали перші тижні Євромайдану. Ці дні стали тестом на міцність для банків і регулятора - не дивлячись на побоювання учасників ринку, до 22 грудня 2013 НБУ не ввів мораторій на зняття коштів з банків. Населення ж активно переводило гривневі депозити у валютні вклади - обсяг операцій сягав $100 млн. на добу.

Чим Вам запам'ятався 2013 фінансовий рік ?

Валерія Гонтарєва, голова ради директорів групи "Інвестиційний Капітал Україна":

Ми очікували, що 2013 рік буде досить важким. Борговий тягар на початок року включав і $5,6 млрд виплат МВФ, і погашення боргів за євробондами.

Йшлося про сумарний зовнішній борг у розмірі $ 10 млрд. Разом з цим ми спостерігали негативне сальдо торгового балансу, і не бачили жодних перспектив його поліпшення. Це означало, що нас чекає реальне випробування в 2013 році.

Зазначу одну з тенденцій, яка з'явилася ще в листопаді 2012 року: випуск євробондів на $1 млрд збігся з виплатою по боргах перед МФВ. Таке явище спостерігалося вперше в історії фінансових ринків світу. Інвестори давали гроші на виплату МВФ, коли насправді сам МВФ був створений виключно для того, щоб допомагати тим країнам, які потрапили у важке становище з платіжним балансом, і їм потрібна була допомога для виплати боргів інвесторам.

Така парадигма на ринку була помічена вперше, після чого вона повторювалася двічі вже в 2013 році, інвестори давали гроші, ми їх віддавали МВФ. До квітня ринки закрилися, і стало очевидно, що інвестори більше не надаватимуть ресурс, і що відкритих ринків в даний момент для України немає.

Ще одна особливість 2013 року: ми не прогнозували зростання ВВП, однак державний бюджет був сформований на очікуваннях зростання в межах 5%. Потім показник опускали і до 4%, і до 3,5%. Всі консенсус-прогнози говорили, що бюджет складений на нереальних прогнозованих доходах, і в ньому була закладена інфляція, якої також не спостерігалося. До бюджету закладався курс 8,4 грн/$, але ми до цих пір до цього курсу не дійшли. У результаті дефіцит бюджету продовжує зростати, внутрішні запозичення - також продовжують рости, ситуація залишається нестабільною.

Зрозуміло, що надання $15 млрд кредиту Росії і зниження ціни на газ до $268,5 однозначно поліпшить платіжний баланс країни в короткостроковій перспективі і 2014 рік ми пройдемо досить спокійно, але, на жаль, ці заходи не приведуть до вирівнювання існуючих дисбалансів в економіці.

Олександр Сосіс, член наглядової ради страхової групи АСКА :

2013 не привніс на страховий ринок особливого просування.

Напруженість зберігається в сегменті страхування цивільної відповідальності автовласників перед третіми особами, у деяких компаній - складна ситуація з виплатами, їх готується погашати Моторне (транспортне) страхове бюро. З майнових видів страхування також ніяких особливих позитивних новин немає. Продажі автомобілів впали, що негативно вплинуло на продажі автокаско. А це - основні види, на яких розвивається приватний ринок.

Ставлення до страхування у держави не змінилося - чиновники не розуміють, що за рахунок страхування можна вирішити багато соціальних проблем.

Викликають побоювання спроби деяких депутатів організувати уповноважену державну компанію, яка займатиметься страхуванням державних підприємств і соціально важливими видами страхування. Для страхового ринку це буде поверненням у минуле.

Сергій Яременко, екс-заступник голови Національного банку України :

У 2013 році фінансова система розвивалася на принципах, які були закладені після 2008 року, і призвели не до зміцнення, а до її ослаблення.

Наприклад, політика високих процентних ставок, викликана невтручанням НБУ в монетарну політику. Оскільки активних операцій банки, як в Україні, так і на Заході не ведуть, то реальний сектор не отримує кредитів.

Всі існуючі сьогодні у нас потоки запозичень - це чи населення, або фінансові схеми. Тобто, дуже вузький ринок. Так як розвернутися банківській системі нікуди, то її активи ростуть слабо. Одночасно, зростає обсяг залучених коштів, що говорить про формування піраміди, і ослабленні фінансового сектора, який намагається вирішити свої проблеми за рахунок залучених коштів.

Олександр Жолудь , економіст Міжнародного центру перспективних досліджень:

2013 рік погіршив стан банківської системи. Це пов'язано з двома чинниками. Перший - рецесія в економіці, яка почалася в 3-му кварталі 2012 року і триває до сьогоднішнього дня. Другий - спроба НБУ будь-якими методами стримувати існуючої обмінний курс, для створення дефіциту гривні в економіці та підвищення вартості гривні за кредитами і депозитами.

Кількість довгих кредитів зменшилася. Наприклад, в кредитах населення ми чітко бачимо скорочення частки іпотечних кредитів і зростання споживчих кредитів, які є більш ризикованими. Також, серед юридичних осіб ми бачимо скорочення частки домовлених кредитів і збільшення кредитів, які йдуть на поточні потреби підприємств - покриття касових розривів і т.п.

На початку 2013 року були очікування щодо припинення рецесії, за рахунок зростання зовнішнього попиту. Також, були позитивні очікування щодо політики уряду - зниження обмінного курсу і стимулювання експорту. На жаль, уряд на це не пішов.

Павло Крапівін , перший заступник голови правління банку Контракт' :

Зазначу такі основні події на фінансовому ринку в 2013 році.

Кардинальна зміна в квітні механізму розрахунку норм відрахувань до фонду гарантування вкладів - що призвело до збільшення загальних обсягів відрахувань на 30-45 % залежно від банку.

Разом з цим ми спостерігали відхід з ринку найбільших західних фінансових груп: як фактичне завершення угод, так і активні переговори з продажу українських активів. Введення з вересня граничного розміру розрахунку готівкою як між підприємством і фізичною особою, так і між фізичними особами. Істотне зниження обсягів золотовалютних резервів НБУ, негативне сальдо торгового балансу, що послужило основою для постійного мусування чуток про нестабільність курсу національної валюти.

Відсутність зрушень у співпраці з МВФ. Окремо відзначу виниклу в листопаді-грудні нестабільність у банківській системі Росії, пов'язану з відкликанням ліцензій більше двох десятків банків за друге півріччя. Причому як малих, так і системних. Ми поки слабо відчули наслідки цих подій, але наступного року вони будуть розвиватися з галопуючої швидкістю, і ми не зможемо не відчути їх впливу.

forbes.ua